Nye regler for beskatning af udbytte af danske aktier i investeringsforeninger fra 2022

Lovforslaget om, at udbyttebetalende danske investeringsforeninger ikke længere vil være fritaget for beskatning af udbytte af danske aktier, er blevet vedtaget og træder i kraft 1. januar 2022.

Det påvirker eksempelvis de Sparindex-fonde, der er udbyttebetalende, og som investerer i danske aktier.

Hvad betyder det for dig som investor?

Konkret betyder ændringen, at der fra 1. januar 2022 bliver trukket 15% kildeskat, når udloddende danske investeringsafdelinger modtager danske aktieudbytter.

Hvor det tidligere kun har været gældende for udenlandske ETF’er og akkumulerende investeringsforeninger, vil det altså nu også omfatte de udbyttebetalende fonde.

Ændringerne omhandler alene den del af fondens afkast, der kommer fra udbytte af fondens investeringer i danske aktier.

Som eksempel kan vi se på en udbyttebetalende fond, der udelukkende investerer i danske aktier(fx INDEX OMX C25 KL), og som et år har fået et afkast på 6%, hvoraf udbytte af danske aktier er 1%.

I dette eksempel vil afkastet efter skat blive reduceret fra 4,38% til 4,27%, som vist herunder.

Hvis der i stedet er tale om en global fond, hvor der indgår danske aktier, vil effekten være endnu mindre, fordi de danske aktier kun vil være en mindre del af den samlede investering – som eksempel ca. 0,75% af en porteføljen, svarende til andelen af danske aktier i INDEX Globale Aktier KL. Det betyder, at den del af afkastet, der måtte komme fra udbytte af de danske aktier, også vil være endnu mindre.

Med samme antagelser som før, svarer 1% i afkast fra udbytte af en andel på 0,75% af porteføljen til, at det er under 0,01% i afkast mere, der skal betales 15% skat af – og dermed at effekten af ændringerne praktisk talt vil være ubetydelig i en global fond. For en investering på 100.000 kr., vil det i eksemplet betyde et afkast på 0,8 kr. mindre end i dag.

Det er vigtigt at understrege, at investeringsforeninger sikrer, at investorerne på en nem måde lever op til regel nr. 1 i investering – spredning er redning.

Vi er overbeviste om, at de fordele, der er ved spredning og professionel forvaltning, fortsat vil appellere til mange investorer, selvom loven betyder, at det bliver en lille smule dyrere at investere gennem investeringsforeninger.

Dette er markedsføringskommunikation. Der henvises til prospekterne for Investeringsforeningen Sparinvest, Værdipapirfonden Sparinvest og PRIIP KID, før der træffes endelige investeringsbeslutninger. Historiske afkast og hidtidig kursudvikling kan ikke betragtes som en garanti for fremtidige afkast og kursudvikling, ligesom investering altid er forbundet med risiko for tab, blandt andet som følge af markeds- og valutaudsving. De præsenterede scenarier er et skøn over den fremtidige performance baseret på dokumentation fra tidligere performance om, hvordan værdien af denne investering/aktuelle markedsforhold varierer og er således ikke en nøjagtig indikator for den fremtidige performance. Det, du får, vil variere afhængigt af, hvordan markedet udvikler sig, og hvor længe du beholder investeringen/produktet. Vær opmærksom på, at indholdet kan tage udgangspunkt i, hvad der aktuelt sker på markederne eller i samfundet. Se derfor altid efter datoen, inden du eventuelt reagerer. Information om ESG og/eller bæredygtighedsrelaterede aspekter ved investeringen i den promoverede fond kan findes i prospektet. Læs om Sparinvests tilgang til ESG og bæredygtighed her https://www.sparinvest.dk/baeredygtig-investering.

← Tilbage til arkiv