Afkastkommentar 2. kvartal 2020

• ​Store stigninger for aktier efter genåbning af økonomien
• Store afkastforskelle på Sparindex-fondene
• Afkast – aktier:
  • Højeste afkast: INDEX USA Growth KL: 27%
  • Laveste afkast: INDEX Japan Value KL: 4,4%
• Afkast – obligationer:
  • INDEX Stabile Obligationer KL A: 0,7%
• Afkast – blandede fonde
  • INDEX Lav Risiko KL: 5,5%
  • INDEX Mellem Risiko KL: 9,2%
  • INDEX Høj Risiko KL: 12,6%

(Se afkast for samtlige Sparindex-fonde nederst på siden)

2. kvartal var igen et kvartal, der i høj grad var præget af Covid-19-pandemien. Aktier steg markant på genåbningen af de fleste samfund i verden efter de dramatiske kursfald i forbindelse med nedlukningen i marts. Der er dog fortsat stor usikkerhed omkring pandemiens udvikling, hvilket fortsat skaber uro på aktiemarkederne.

Lad os dykke lidt ned i udvalgte fondes afkast.

INDEX Globale Aktier Min. Risiko KL viste i 1. kvartal fondens gode egenskaber, hvor den som forventet faldt mindre end det generelle aktiemarked. I 2. kvartal har fonden til gengæld haft svært ved at følge med de mere risikofyldte fonde i opsvinget.

Afkastet i fonden for 2. kvartal er på 10,2%, og ser vi på afkastet år- til-dato (ÅTD), har den klaret sig omtrent som det generelle marked. Fondens afkast er på -6,2% i forhold til -6,1% for INDEX Globale Aktier KL, der følger det brede globale indeks for både store og små virksomheder MSCI ACWI IMI.

Der er generelt stor forskel på, hvordan forskellige typer aktier og stilarter har klaret sig i 2. kvartal. Det viser sig tydeligt, når vi ser på de mere fokuserede Sparindex-fonde. Et eksempel er Value og Growth i USA, hvor der er store forskelle i afkastet for året indtil nu.

INDEX USA Value KL har et afkast på 9,5% i 2. kvartal, men for halvåret er afkastet stadig negativt med et ÅTD afkast på -17,4%.

INDEX USA Growth KL har oplevet store stigninger i 2. kvartal på 27% og er tilbage i plus for halvåret med et afkast ÅTD på 12,3%.

Det er altså en forskel på de to fonde på hele 29,7%-point i afkast.

For vores blandede fonde, der indeholder både aktier og obligationer, betød det stigende aktiemarked, at INDEX Høj Risiko KL, som indeholder 75% aktier og 25% obligationer, klarede sig bedst ud af de tre i 2. kvartal. ÅTD er det dog fortsat INDEX Lav Risiko, som indeholder 25% aktier og 75% obligationer, der har førertrøjen.
Se afkast for alle Sparindex-fondene for både 2. kvartal og ÅTD i tabellen her:

Dette er markedsføringskommunikation. Der henvises til prospekterne for Investeringsforeningen Sparinvest, Værdipapirfonden Sparinvest og PRIIP KID, før der træffes endelige investeringsbeslutninger. Historiske afkast og hidtidig kursudvikling kan ikke betragtes som en garanti for fremtidige afkast og kursudvikling, ligesom investering altid er forbundet med risiko for tab, blandt andet som følge af markeds- og valutaudsving. De præsenterede scenarier er et skøn over den fremtidige performance baseret på dokumentation fra tidligere performance om, hvordan værdien af denne investering/aktuelle markedsforhold varierer og er således ikke en nøjagtig indikator for den fremtidige performance. Det, du får, vil variere afhængigt af, hvordan markedet udvikler sig, og hvor længe du beholder investeringen/produktet. Vær opmærksom på, at indholdet kan tage udgangspunkt i, hvad der aktuelt sker på markederne eller i samfundet. Se derfor altid efter datoen, inden du eventuelt reagerer. Information om ESG og/eller bæredygtighedsrelaterede aspekter ved investeringen i den promoverede fond kan findes i prospektet. Læs om Sparinvests tilgang til ESG og bæredygtighed her https://www.sparinvest.dk/baeredygtig-investering.

← Tilbage til arkiv